On ne peut pas le nier : nous vivons une époque turbulente. L’invasion de l’Ukraine par la Russie, la hausse des prix et les problèmes d’approvisionnement en énergie sont autant de facteurs d’incertitude quant à notre avenir. En conséquence, les marchés boursiers mondiaux ont subi un revers. Cet article sur l’actualité du marché fera la lumière sur les développements actuels et te fournira des informations pertinentes pour t’aider à mieux comprendre la situation générale du marché et l’impact que cela pourrait avoir sur ton portefeuille.

Dans cet article, nous allons t’expliquer :

• Ce qu’il se passe sur les marchés en ce moment.
• En quoi ce ralentissement du marché est différent des récessions passées. 
• Ce que cela signifie pour toi et ton investissement Inyova.
• Comment Inyova réagit à cette situation.
• Les bonnes nouvelles.

Avant d’entrer dans le vif du sujet, les données historiques montrent qu’à chaque crise, succède une reprise, et rester investi.e est la meilleure chose que tu puisses faire pour construire un patrimoine à long terme. C’est pourquoi « garder son calme et continuer » est un excellent mantra ces temps-ci. 

Que se passe-t-il sur les marchés boursiers et obligataires en ce moment ?

Incertitudes mondiales

L’invasion prolongée de l’Ukraine et ses retombées dans le reste de l’Europe, comme le sabotage des gazoducs Nord Stream, rendent la situation déjà incertaine encore plus précaire. Par conséquent, les marchés restent instables et continuent de réagir avec quelques mouvements à la hausse, mais surtout des mouvements à la baisse.

Le taux d’inflation

Le taux d’inflation continue de grimper, ce qui signifie que l’argent que nous avons tous sur nos comptes bancaires perd de la valeur et que nous pouvons nous permettre moins de choses. En Allemagne, par exemple, le taux d’inflation a atteint le niveau record de 10 %, des taux aussi élevés n’ont pas été enregistrés depuis la Seconde Guerre mondiale. À cause de cela, beaucoup de gens doivent acheter moins et se concentrer davantage sur l’achat des articles essentiels dont ils ont besoin, plutôt que d’acheter des produits de luxe. Lorsque les gens achètent moins de produits, les entreprises qui les produisent gagnent à leur tour moins d’argent et le cours de leurs actions peut donc baisser. 

Les obligations sont également affectées par la situation générale du marché. Les taux d’inflation élevés obligent les banques centrales du monde entier à augmenter les taux d’intérêt, ce qui a un impact sur le prix des obligations. En octobre 2022, les rendements des obligations d’État allemandes et américaines à 10 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis 10 ans, à respectivement 2 % et 4 %.

Mais ce n’est pas entièrement une bonne nouvelle, car si les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations diminue. Prenons l’exemple suivant : 

1. Tu as acheté une obligation il y a un an à un taux d’intérêt de 1 % sur 10 ans.
2. Au cours de cette année, le taux d’intérêt sur 10 ans de cette obligation est passé à 3 %.
3. Donc maintenant, ton obligation est toujours liée au taux d’intérêt de 1 % pour les 9 prochaines années, alors que d’autres obligations offrent des taux d’intérêt de 3 %. Par conséquent, l’obligation que tu possèdes a maintenant moins de valeur car elle paie moins d’intérêts – son prix a donc baissé.

L’avantage, c’est que les obligations de ton portefeuille sont constamment rééquilibrées – ainsi, l’argent qui se libère dans ton portefeuille d’obligations est maintenant investi à un taux d’intérêt plus élevé.

En quoi ce ralentissement du marché est-il différent des récessions précédentes ?

Les ralentissements du marché font partie des fluctuations normales du marché. En fait, au cours des 75 dernières années, le monde a connu 11 récessions. Historiquement, après chaque récession, nous assistons à une reprise lorsque l’économie se rétablit. À long terme, ce ralentissement n’a rien d’inquiétant. À court terme, les choses vont probablement continuer à être mouvementées. 

La principale différence entre cette crise et les ralentissements passés est le fait que nous sommes confrontés à des problèmes qui se chevauchent, un ralentissement économique général après la pandémie ainsi que la guerre, et donc, les actions et les obligations perdent de la valeur simultanément. Cela signifie que la stratégie de diversification traditionnelle, qui inclut les obligations comme moyen de compenser les fluctuations des marchés boursiers, est actuellement moins efficace.

Qu’est-ce que cela signifie pour toi et ton investissement Inyova ?

Il n’y a aucun doute : les turbulences du marché mondial affectent ton portefeuille. La partie actions de ton investissement Inyova connaît la même volatilité que les marchés mondiaux. Tes obligations vertes sont également touchées par les augmentations des taux d’intérêt et les baisses de prix. Bien que ton portefeuille Inyova soit bien diversifié, la volatilité et les baisses que nous observons sur les marchés se reflètent également dans ton investissement.

Comment Inyova réagit à cette situation ?

Mais ne t’inquiète pas, ton portefeuille Inyova est conçu pour résister à ces fluctuations à court terme. Tout d’abord, notre bureau d’investissement surveille constamment ton portefeuille. Nous vérifions en permanence la « santé » financière des entreprises de ton portefeuille pour voir si elles répondent toujours à nos critères stricts. Si ce n’est pas le cas, nous les supprimons ou les remplaçons par une nouvelle entreprise. Deuxièmement, notre approche d’investissement est axée sur le long terme. Nous veillons à ce que ton portefeuille soit bien diversifié et contienne des actions et des obligations qui couvrent de nombreux secteurs, régions, devises et pays, ainsi que des entreprises de grande, moyenne et petite taille. 

En août, nous avons complètement revu notre approche d’investissement afin de l’adapter au nouvel environnement de marché. Nous avons déjà pris en compte le fait que nous pourrions entrer dans une récession prolongée ou que nous pourrions avoir des taux d’intérêt élevés pendant une période plus longue. Par conséquent, ton portefeuille est bien préparé pour affronter la tempête des prochains mois.

Y a-t-il de bonnes nouvelles ?

Oui ! Nous ne le dirons jamais assez – historiquement, après chaque crise, il y a eu une reprise. En fait, depuis la crise financière mondiale de 2008, les marchés boursiers ont augmenté de plus de 200 %. Note : les performances passées des marchés et instruments financiers ne sont jamais un indicateur des performances futures.

Si tu as des questions sur ton portefeuille, n’hésite pas à contacter notre équipe réussite client en écrivant à [email protected] ou en appelant le 044 271 50 00.