2023 continue son chemin et, avec elle, le monde de la finance suit offrant des tendances macroéconomiques captivantes. En novembre, un air de prudence mêlé d’optimisme a soufflé sur l’économie. Face à certains défis, elle a démontré une résilience impressionnante. Notre dernière actualité du marché te donne les clés pour comprendre le paysage économique et repérer les tendances essentielles pour tes investissements.
Dans cet article, nous allons explorer :
- Comment interpréter la baisse de l’inflation et le rebond du marché dans le contexte macroéconomique actuel ?
- Comment se portent les sept géants de la technologie par rapport aux 500 plus grandes entreprises américaines ?
- Quel impact ces évolutions ont-elles sur ton portefeuille Inyova ?
À ne pas manquer : notre webinaire sur l’actualité du marché le 12 décembre 2023, à 17h00, animé par Cristian von Angerer, notre expert en investissements. Cette session est ton passeport pour comprendre les rouages actuels du marché et leur influence potentielle sur ta stratégie d’investissement. Une occasion en or pour poser toutes tes questions.
Que révèlent la baisse de l’inflation et la reprise du marché sur les récents développements macroéconomiques ?
Dans le dédale de l’économie mondiale, il est crucial de saisir l’impact des tendances récentes, surtout en matière d’inflation et des politiques des banques centrales, sur le monde des investissements.
Une diminution de l’inflation mondiale est un signe de stabilisation économique
En novembre, l’inflation mondiale a pris un tournant positif. Aux États-Unis, l’indice des prix à la consommation (IPC) a révélé une hausse annuelle de 3,2%, marquant un ralentissement de l’inflation.
En Europe, et notamment en Allemagne et dans la zone euro, on note une baisse significative de l’inflation. Par exemple, le taux d’inflation de la zone euro est à son niveau le plus bas depuis mi-2021, à 2,4%.
Cette baisse d’inflation est un bon présage pour l’économie et les marchés, indiquant un ralentissement de la hausse des prix. Pour les investisseur.euse.s, notamment dans les secteurs durables comme les énergies renouvelables et l’efficacité énergétique, c’est une excellente nouvelle. Une inflation plus basse maintient le pouvoir d’achat et rend le financement des projets et des entreprises plus abordable, favorisant ainsi leur croissance.
Des taux d’intérêt stables en perspective avec l’ajustement des politiques des banques centrales
Les banques centrales mondiales, y compris la Banque centrale européenne, sont attentives à cette baisse de l’inflation. Beaucoup anticipent que ces institutions pourraient limiter, voire stopper, la hausse des taux d’intérêt.
Les banques centrales modifient souvent les taux d’intérêt en réponse à l’inflation :
- en période d’inflation élevée, elles peuvent les augmenter pour freiner la consommation et ralentir la hausse des prix ;
- en période de baisse d’inflation, elles peuvent les réduire pour stimuler les dépenses et la croissance économique.
Cette probable modification de la politique monétaire pourrait entraîner un environnement de taux d’intérêt plus stable, ce qui est généralement favorable aux investisseur.euse.s.
Une confiance renouvelée des investisseur.euse.s se manifeste par la reprise des marchés d’actions et d’obligations
Novembre a été un mois exceptionnel pour les marchés boursiers et obligataires, traduisant un regain d’optimisme. Les principaux indices, reflets des performances des grandes entreprises, ont enregistré des hausses notables. Par exemple, l’indice S&P 500 américain a progressé de 8,9 %, le STOXX 600 européen de 6,4 %, et le SPI suisse de 4,6 %.
Cette tendance positive en novembre montre que les investisseur.euse.s sont de plus en plus confiant.e.s dans les perspectives économiques et sont prêt.e.s à investir dans un éventail diversifié d’entreprises, y compris celles axées sur la durabilité et la responsabilité sociale.
Comment les performances des 7 géants technologiques se mesurent-elles face aux 500 plus grandes entreprises américaines ?
Dans l’univers de la Bourse américaine, certains colosses jettent de grandes ombres. Les « Sept Merveilles » du monde technologique – Apple, Amazon, Meta, Tesla, Nvidia, Microsoft et Google – ont vu leurs actions bondir de 87 % en valeur depuis le début de l’année jusqu’à fin octobre. Ce phénomène fulgurant contraste vivement avec l’ensemble du marché, soulignant l’impact colossal de ces entreprises.
Qu’est-ce que le S&P 500 ?
Le S&P 500 est un baromètre du marché boursier américain, regroupant 500 des plus grandes sociétés des États-Unis, sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière. C’est une boussole essentielle pour saisir la santé du marché boursier américain, reflétant un éventail varié de secteurs.
Au sein du S&P 500, les grandes entreprises pèsent plus lourd. Ainsi, une fluctuation de 1 % dans le cours de l’action d’un de ces poids lourds peut avoir un impact significatif sur l’indice. Pour les novices en investissement, le S&P 500 offre un panorama instructif sur la dynamique globale du marché.
Performance du S&P 500 : éclipsée par le succès technologique
Tandis que l’élite technologique s’est épanouie, le S&P 500, incluant les « Sept Merveilles », n’a gagné que 12 %. Cette disparité suggère que ces quelques géants technologiques sont les véritables moteurs de la croissance du marché, influençant peut-être la perception des investisseur.euse.s sur l’état réel de l’économie.
L’indice Equal Weight révèle une autre facette du marché
Quand on regarde de plus près l’indice Equal Weight S&P 500 (EWI), où chaque entreprise compte pour autant, indépendamment de sa taille, le tableau change. Dans cette version, les mêmes entreprises composent l’indice, mais chacune a une pondération égale.
Là, le S&P 500 à poids égal montre une baisse de 1,5 %, contrairement à la hausse de 12 % précédemment évoquée. Cette divergence marquantee indique que bon nombre de grandes entreprises américaines ne connaissent pas le même essor que les titans de la tech. Elle révèle des signaux contradictoires sur la performance réelle des entreprises hors de ce cercle d’élite.
Analyse de la concentration du marché et de la santé économique
Cette observation met en lumière que le marché boursier est largement influencé par un petit nombre de grandes entreprises, les « Sept Merveilles ». Leur prépondérance souligne l’importance de diversifier les investissements dans différents secteurs pour atténuer les risques liés à une concentration excessive dans un domaine spécifique, tel que la technologie.
L’innovation et la croissance dans le secteur technologique, incarnées par la suprématie des « Sept Merveilles », illustrent la force spécifique de ce secteur, tout en rappelant la volatilité et l’imprévisibilité des marchés dominés par quelques acteur.trice.s majeur.e.s. Comprendre le paysage économique dans son ensemble, au-delà du succès de ces entreprises, est crucial pour naviguer dans les complexités du marché.
Quel impact ces évolutions ont-elles sur ton portefeuille Inyova ?
En novembre, les marchés ont connu un « Rallye de Soulagement », en réaction à des chiffres d’inflation plus bas que prévu, entraînant un optimisme prudent. Ces tendances favorables pourraient rehausser la valeur des actions dans ton portefeuille Inyova, déjà diversifié. Les investissements dans des domaines comme l’IA et le changement climatique renforcent la robustesse de ton portefeuille face aux fluctuations du marché.
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